Translate

14. 7. 2020

Máš na to? Umění neutrácet..

Střední třída obyvatelstva je motorem každého státu. Rád věci zjednodušuji, i když nemám vždy zcela pravdu. Raději budu mít nepřesnou pravdu, než se přesně mýlit (W. Buffett). Střední třídu stát krásně pumpuje na daních, poplatcích a podobně. Střední třída dotuje nižší třídu, na kterou musí vydělat (podpora), za vyšší třídu musí vydělat na daně, která je zkrátka z velké části neplatí díky různým machinacím. Střední třída je zaměstnaná vyšší třídou, z logiky věci, i když podnikáte, nic s tím nenaděláte - money talks.. Takový je systém, politika. Bohatí jsou bohatší, chudí chudší a střední jsou včeličky, které musí na všechny vydělat. Jo, je to tak, přijměte to a pokud se Vám to nelíbí, je čas začít makat, přemýšlet, učit se, snažit se a nebrečet v hospodě u piva.. 


Já se rozhodně řadím do střední třídy, ale "I have a dream....". M. L. King měl vznešenější sen, ale jeho proslov začíná tak, že mám tuto větu okamžitě na jazyku, jakmile začnu přemýšlet, že mám sen. A když usínám, nad svými sny přemítám a přemýšlím nad tím, jak jich dosáhnout, co konkrétně dělat a tak dále. A o jednom takovém přemýšlení je tento příspěvek. 

Uvědomil jsem si, že základním předpokladem k tomu, abych dosáhl velké části svých snů, nesmím dělat to, co střední třída dělá především - utrácet. Jsem zastáncem toho, že se peníze musí točit, rozhodně netvrdím, aby jste je měli doma pod polštářem a tak o ně postupně přicházeli díky inflaci. Je jiná možnost a to "utrácet" za účelem zisku a ne za hovadiny! Musel jsem to tak napsat, protože přesně tohle střední třída dělá. Utrácení za účelem zisku je zábavné a může být i prospěšné okolí. Rozhodně to není o tom veškeré peníze, které zbudou "investovat" a nedopřát si dobré jídlo v restauraci, aby pak přišel o práci kuchař, číšník, provozní.. Je to o tom koupit si podíl v restauraci, zrekonstruovat, aby vydělávala více, než za to jídlo, které si s radostí dáte (a zaměstnáte), zaplatíte. Příjem (ze zaměstnání, podnikání nebo z investic) - aktiva (restaurace v tomto případě) - režie (elektřina, zaměstnanci,..) - pasiva (dobré jídlo v restauraci, zážitky, auto, elektronika, dovolená,...). A o tom to je, mít utrácení nastaveno tak, že budu utrácet až vydělám a investuji, aby podíl plynoucí z aktiv neustále narůstal a složeně se úročil. Když na to nemám (za cenu upřednostnění aktiv), tak mám prostě smůlu. Takže tím, že investuji, zaměstnávám, utrácím, peníze točím, všichni jsou happy a já bohatnu. Ne, není to blbost.. Střední třída to má nastaveno ale takto: Příjem - Režie - Pasiva, protože na aktiva je "málo peněz". Kdo nechce stejně neuvěří, kdo touží, najde cestu. Sledujte blog a třeba budete svědky toho, že se to jednomu ze střední třídy podaří, fakt od nuly (nebo spíše z mínusu). 


Vždy jsem utrácel více než jsem si mohl dovolit a větší hotovost na účtě byla pro mne spíše náhoda než účel. Ale jsem takový, že když se do něčeho pustím a chytne mě to, jdu si za tím a máloco mne zastaví. A po letech nesmyslností jsem se zakousl do tohohle sousta. Byl jsem (a jsem) členem střední třídy, ale uvažování se u mne otočilo, něco mne vede, hoří ve mne touha dokázat těm co nevěří, že je to možné. Ale především to chci dokázat sobě, nezklamat sám sebe a ženu, která mi věří. A tak jsem přemýšlel, zda na to mám udržet větší množství peněz za účelem zhodnocování, bez toho, abych je neutratil za Porsche 911 Turbo S nebo něco jiného z mých snů hned jak na to budu mít, jako běžný občan střední třídy. Abych se na něj pak koukal v garáži a neměl ani na pneumatiky, provoz. Zda mám na to, abych vydržel a pořídil si ho za pár let, až nebude suma vzhledem k rozmnoženým penězům tak významná. Došel jsem k závěru, že ano, mám na to! Tento pomyslný práh jsem překročil, protože už teď bych si mohl nějaké starší pořídit a pak plakat nad rozplynutím všech dalších snů a především jednoho z hlavních - nezávislosti, svobody. 

Milujte, utrácejte, užívejte, přemýšlejte a nehroťte to, ne každý touží po tomtéž. 

Vážím si všech, kteří dělají věci srdcem.. 

2. 7. 2020

Hlavní předpoklady k úspěchu v investování

Po tom, co jsem něco málo proobchodoval, vyspekuloval, prodělal, vydělal, přečetl, vyzkoušel a tak dále, jsem se zamyslel nad tím, co je vlastně klíčem k úspěchu? Nutno říci, že jsem stále na své cestě a už budu zřejmě navždy, protože člověk bez cíle je v konci (tedy především muž).. Nehodnotím se jako investiční poradce, odborník, analytik, účetní, dlouholetý matador v investování, ale nějaký názor se ve mne postupně vyvíjí, zde je. Dle mého názor se jedná především o 3 důležité vlastnosti a k tomu jedna podstatná věc 😉.


Vytrvalost

Když se pustíte do investování, nebo spíše do spekulování za účelem zisku, musíte být vytrvalí. Nemůžete jen tak lehce složit zbraně a hodit flintu do žita po pár nezdarech. Musíte zamakat, když Vám chybí vědomosti nebo motivace, musíte je zkrátka získat. Přirovnal bych to ke sportovcům. Chcete-li být úspěšní, musíte dělat tak, aby jste byli. Každý k tomu potřebuje různé přísady v různých dávkách. Nedaří-li se, meditujte, sportujte nebo dělejte něco u čeho si hlavu pročistíte (alkohol a drogy k tomu moc nedoporučuji). Zkrátka poznejte sebe sama, vaše jednání musí být v souladu s vaším myšlením. Pokud nevíte, nedělejte nic. Vytrvalost se neslučuje s ukvapeností. Investování je maraton, žádný sprint. Dělejte tedy tak, ať vydržíte co nejdéle a uděláte přitom co nejméně chyb. Chyby jsou neodmyslytelnou samozřejmostí, přijímejte je a snažte se z nich ponaučit, žádné klopýtnutí vám nesmí zlomit nohu. Tempo si rozumně rozložte a začněte uvažovat v měsících a letech, nikoli ve dnech, či snad hodinách. Prostě máte svou jasnou vizi a jdete si za ní, nic vás nezastaví!


Trpělivost 

Člověk by řekl, že je to podobná vlastnost jako Vytrvalost, nikoli. Vytrvalost je o tom nevzdávat se, bojovat. Trpělivost mluví sama za sebe. Trpělivost sloučená se složeným úročením je mocný elixír, osmý div světa (A. Einstein), který dělá opravdu divy. Je nutné dobře namíchat trpělivost a uváženost. Jakmile se pro investici rozhodnete, mělo by vaše rozhodnutí být pevné jako skála a za normálních okolností neměnné do doby, kdy normální okolnosti pominou a je důvod k přehodnocení dané investice. To může trvat i deset let, nebo nemusí také nikdy nastat. Po tu dobu můžete přikupovat, reinvestovat, složeně úročit. Čas je váš přítel, za 15 let udělá 15 % reinvestované úročení zázrak. A čím delší čas, tím větší zázrak.. Za 15 let máte z 1 milionu při 15 % reinvestovaném úročení přes 9 milionu, tj 900 % +. Připočteme-li k tomu měsíční investování, přikupování v hodnotě například 10 tisíc, jedná se o 16 milionu korun! V tomto případě jste za 15 let vložili 2.8 milionu a vydělali přes 13 milionu. Teď ještě docílit tohoto zhodnocení (nebo lepšího) a o tom to je, to mne baví 😁! Bez trpělivosti těžko zbohatnete..


Odvaha 

Máte-li strach, averzi k riziku, s jistotou nezbohatnete, stejně jako možná nezchudnete. To už záleží na každém, zda je spokojen tam kde je a stačí mu udržovat daný kurz, nebo touží po něčem více. Díky složenému úročení můžete riziko poměrně dost snížit, máte-li čas. Čím jste starší a čím později s investováním začínáte a přesto cílíte na to být živi z úroků, dividend, nájmů nebo podobně, musíte podstupovat vyšší rizika. Protože riziko je úměrné zisku. Ne vždy je tato rovnice lineární, někdy se dá poměrně dost vydělat při nižším riziku (a obráceně), nicméně je to pevné pravidlo. Je to něco jako zákon přírody a ti co zbohatli díky svému jednání, píli, to moc dobře vědí. Každý máme jinak nastavenou komfortní zónu, při jakém riziku se ještě cítíme v pohodě. Málokdo se cítí v pohodě jako živitel rodiny, který prodá dům, vybere všechny své úspory a nakoupí nějakou začínající (nebo i zajetou) kryptoměnu. Takové jednání bych nazval šílenstvím, ale třeba mu to vyjde a pak o něm budeme číst. Přesto je to blázen a s budováním bohatství to nemá příliš společného. Takoví lidé velice často o vydělané peníze rychle přijdou, ale mají lambo hned! Oproti tomu investor, který cíleně podstupuje riziko, které se snaží minimalizovat vhodným výběrem, analýzou, strategií a maximalizovat zisk, a činí tak mnoho let, získává na zkušenostech postupně s tím jak hromadí své bohatství. A nemůže se stát, že o své peníze rychle přijde. Ve výsledku je to poměrně jednoduché - bez poslední složky to zkrátka nejde, čím déle se o to ale pokoušíte, tím je větší pravděpodobnost, že vás potká. Co? 



Štěstí

Je to o štěstí.. Žádné matematické formule, modely, "zaručené" postupy, klíče nebo grafové formace (těm se začínám smát nejvíce - udělá se formace, vyznačím linku nebo nějaký pattern, tak a teď to udělá tohle, neudělá, tak linku posunu a teď to udělá tamto, udělá, tak jsem borec..). Pouze štěstí. Trhy a celkově svět okolo peněz je živý, neustále se přizpůsobující organismus a zkrátka se nemůže stát, že někdo najde zaručený postup ke snadnému zbohatnutí. Respektive se to stát může, ale podaří se to jemu, pár dalším a poté se situace přizpůsobí. Pokud to ovšem od začátku nebylo štěstí. Když budete házet pár minut mincí, přijde delší série po sobě jdoucích stran. Když vás potká taková série při obchodování, je to velice nebezpečné, vždy mějte na paměti, že se jedná pouze o štěstí, opravdu jste nic neobjevili.. Když něco kupujete, druhý prodává. O tom to vše je, proč někdo kupuje tak vysoko v all time high? Protože si zřejmě myslí, že se mu to stále vyplatí. A ano, vyplatí, když kupuje něco jako Amazon, Apple a podobné, které mají ATH každou chvíli. Pak ale můžou narazit na dobu, kdy je to opravdu poslední ATH a čeká je pouze jízda dolů, nebo taky ne. Zkrátka to berte jak to je, trhy berte jaké jsou a nic si nemyslete. Jedna z nejhorších věcí, které se můžete dopustit je, že si budete přát a vnucovat trhu svou ideu.. Že je to dobrá akcie, musí jít nahoru, protože bla bla. U toho domu, který jsem koupil jako investici se zkrátka obchvat stavět nebude, budu proti tomu bojovat (marně) a tak dále.. Koupíte byt jako investici, do vchodu se nastěhují nepřizpůsobiví - smůla. Koupíte pozemek u dálnice za městem, který chce koupit McDonalds - štěstí. Berte věci tak jak jsou, když vám něco funguje, dobře si promyslete případné změny a buďte trpěliví, štěstí je tu pro každého, musíme mu jít naproti! 


Tímto bych shrnul, podle mne, čtyři nejdůležitější prvky k tomu, aby každý dosáhl svých spekulačně-investičních cílů, úspěchů. 

Tento blog mi rozhodně neslouží k vydělávání peněz, dalšími otravnými reklamami, sběrači kontaktů, nikoho v dnešní internetové džungli obtěžovat nechci. 

Můj blog má pro mne mnohem důležitější roli a tou je vyhrazení času k zamyšlení se nad mými myšlenkami, sjednocení mé strategie, ujasnění si vlastních postupů, připomenutí důležitých myšlenek a tak dále. Podobně jako tímto příspěvkem.  Zkrátka mi blog pomáhá k tomu, abych byl Vytrvalý, Trpělivý, Odvážný a přitom počítal s tím, že Štěstí je někde poblíž a třeba potká právě mne! 😉👍

20. 6. 2020

Nemovitosti vs. REIT (Real Estate Investment Trust)

Podobně jako v jiných příspěvcích na tomto blogu bych Vám rád sdělil můj názor (a zkušenost) na tyto dva způsoby investic do nemovitostí. Na internetu najdete spousty detailních článků ke společnostem typu REIT, jejich charakteristiky a tak dále. Nejsem žádný odborník, ani se nesnažím o profesionální blog. Je to zkrátka můj pohled na věc, který se může dále vyvíjet.. 


Chcete-li začít budovat pramínky svých pasivních příjmů, ze kterých se budou stávat potoky, řeky, nemáte tolik možností, jak by se mohlo zdát. Bavíme-li se o skutečně pasivním příjmu, zhodnocování kapitálu, ne o aktivním podnikání, či snad úročení pouhými 3 %..

Jednou z těchto možností jsou investice do nemovitostí. Lidé, kteří mají averzi k akciím, P2P půjčkám a jejich riziku, se většinou přiklánějí k tradičnějšímu investování do nemovitostí. Myslí si, že je to bezpečnější, nebo spíše, že akcie a P2P jsou více rizikové. Ať je to jak chce, riziko odpovídá zisku. Řekl bych také, že vynaloženému úsilí tradiční investování do nemovitostí zisk příliš neodpovídá, ale riziku zřejmě ano. Při tradičním investování do nemovitostí (nákup a následný pronájem) si nemyslím, že se jedná až tak o pasivní příjem, jako spíše o podnikání. Protože to zkrátka vyžaduje větší energii než "pouhé" držení akcií - například. Pokud ovšem nejste v pozici, že pouze skupujete nemovitosti a o vše ostatní se stará váš tým makléřů. 

Ale zpět k nemovitostem. Pro ty, kteří chtějí investovat do nemovitostí, ale přesto nechtějí řešit nájemníky, údržbu a další okolnosti, se nabízí alternativa a to tzv. REIT (Real Estate Investment Trust). REIT jsou jednoduše řečeno společnosti specializující se na nákup nemovitostí a jejich pronájem. Zákonem (USA) jsou vázány vyplácet nejméně 90% zisku (z nájmu například) ve formě dividend svým akcionářům. Ano, pro zarputilé "riziko pošuky" to zřejmě není ono vlastnit podíl REIT společnosti, ale komu není rady, tomu není pomoci. Raději budou kupovat nemovitosti, vše okolo řešit a doufat ve slušné nájemníky. Ziskově nemovitosti (pronájem) také nevychází nejlépe, z vlastní zkušenosti se dá hovořit o 5% zhodnocení ročně a to hovořím o dost optimistickém čísle. Samozřejmě se k tomuto zhodnocení dá připočíst ještě dlouhodobý růst cen nemovitostí. Ale po odečtení skutečných nákladů a případných starostí.. Rozhodně se jedná o smysluplnější investici než nechat ležet peníze na účtu se směšným úrokem.

S investicí do REIT namísto konkrétní nemovitosti kupujete podíl ve společnosti vlastnící stovky, tisíce nemovitostí - tedy slušná diverzifikace. Navíc kupujete podíl na nemovitostech jako jsou například nemocnice, obchodní domy, samoobsluhy, čerpací stanice, továrny, sklady a tak dále, podle zaměření REIT společnosti. Nejste tedy odkázání se svým jedním milionem korun (cca $ 42 000) na garsonku nebo 1+1 v Ostravě Přívoze nebo v jiné "top" lokalitě, zaručující "skvělé" nájemníky.. Těžko si za milion koupíte obchoďák, který budete pronajímat společnostem jako jsou Nike, Levis, McDonalds, atd. Nebo nemocnici, kterou pronajímáte kraji/státu a tak dále. Samozřejmě můžete vlastnit více druhů těchto společností pro ještě širší diverzifikaci investic v nemovitostech. Ale k diverzifikaci mám své výhrady - raději jedna opravdu kvalitní než dvě, tři podprůměrné..

Je ale nutné se smířit s tím, že když zrovna půjdete okolo, nebudete mít klíče v kapse a možnost přespání v případě, že Vám nemovitost nevydělává a je bez nájemníka. Smířit se s tím, že vlastníte jakési akcie - ano akcie, část společnosti vlastnící tyto nemovitosti. 

Já v koupi bytu nebo v koupi REIT společnosti nevidím zásadní rozdíl. Investuji do nemovitosti kvůli zhodnocení kapitálu, nikoli proto, abych měl kde bydlet. A když chci zhodnocovat svůj kapitál, zaměřuji se na složené úročení a pasivní příjem z toho plynoucí. Zde narážím s klasickým nákupem a pronájmem, jak jsem již zmínil, ne vždy se dá hovořit o "pasivním" příjmu a při smůle se stává z aktiva pasivum.. 

REIT společností je celá řada. Mými favority jsou společnosti jako například Realty Income Corporation (O), která se řadí mezi dividendové aristokraty, zaměřující se na maloobchodní prostory. Dále například Stag Industrial Inc. (STAG) zaměřující se na průmyslové prostory, sklady. Obě jsou to společnosti vyplácející dividendu měsíčně - tedy vám chodí pravidelný příjem jako z pronájmu měsíčně, ale nemusíte se o nic starat. Dividenda se pohybuje okolo 5 %, takže to víceméně odpovídá výdělku (opravdu dobrého) nájmu a samozřejmě k tomu lze přičíst rostoucí hodnotu společnosti, podobně jako konkrétní nemovitosti. Dividendy se většinou daní při připsáni na váš brokerský účet - nájem by jste jistě taky danili (nebo měli). Ceny akcií jsou více volatilní jak u klasických nemovitostí, takže máte možnost nakoupit při slušných slevách a případně dobře prodat, rozhodnete-li se pro jinou investici. Další výhodou je bezesporu likvidita - stačí pár kliknutí v obchodní dny a máte hotovost opět k dispozici.

Shrnutí:

Výhody REIT investic oproti nákupu nemovitostí a pronájmu
- diverzifikace (různé druhy jak REIT společností, tak i typů nakupovaných nemovitostí) 
- žádné starosti, náklady s nemovitostmi spojené 
(smlouvy, údržba, rekonstrukce, opravy, pojištění, úklid, schůze,..)
- neřešíte nájemníky, daň z nemovitosti 
- dostáváte minimálně 90 % ze zisku společnosti a o nic se nestaráte 
- nakoupíte za tolik, kolik máte nebo chcete, nejste omezeni cenou nemovitosti
- neřešíte lokalitu ve které nemovitost koupit a další okolnosti s tím spojené
- jednoduchost investice oproti nákupu, prodeji nemovitosti (spojené s náklady, úřady)
- likvidita - kdykoli máte své peníze k dispozici

Nevýhody
- nemáte kde přespat, když jdete zrovna okolo a vaše nemovitost nevydělává (je bez nájemníka)
- může se zdát riskantní kupovat jakési akcie z USA oproti koupě nemovitosti ve vaši blízkosti
- můžete zvolit špatnou REIT společnost, doporučuji důkladný průzkum 
- může se stát, že budete peníze potřebovat v době, kdy hodnota společnosti zrovna klesla, nakupujte tedy dlouhodobě, podobně jako nemovitosti


8. 6. 2020

Stav portfolia - 5.6.2020

Jak můžete vidět, mému akciovému portfoliu se "docela" daří. Jak je možné takové zhodnocení v porovnání S&P 500? 

Jednoduše nízká diverzifikace, rebalancování v pravou chvíli a především štěstí, kterému je třeba jít naproti. Nejsem naivní, abych si myslel a zároveň tvrdil, že jsem tak dobrý investor, abych takových výsledků dosahoval stabilně. Zhodnocení celého akciového portfolia o 43 % za cca tři týdny není moc normální 😂. 

Samozřejmě, pokud neprodám, zisk nezaúčtuji, tak se nedá mluvit o zhodnocení, ale pouze o stavu.. Revolut mne "donutil" k rebalancování portfolia - musel jsem vše prodat, abych účet uzavřel a nadobro skoncoval s těmito šmejdy - jsem stále rozčarován. Všechno zlé ale k něčemu dobré. Poté, co jsem vybral brokera, převedl peníze, nakoupil - vidíte  aktuální výsledek. Většinu akcií co nyní držím Revolut nenabízí. 

Co teď? Prodat, zaúčtovat zisk? Ale co potom? Snažit se kupovat levně ty, které se zatím příliš nezotavily? Nene, mé portfolio má ještě hodně prostoru k růstu, jednu akcii jsem se rozhodl zaúčtovat při zisku 50 %, stále roste, nevadí. MYSLÍM, že jsem koupil kvalitní společnosti z dlouhodobého pohledu. Až budu mít pocit, že jsou ceny příliš vysoké, prodám ty, které držím jako tu "více" spekulativní složku. Ty, které držím "dlouhodobě" zřejmě neprodám tak brzy, protože ceny, za které byly akcie k mání byly zkrátka dobré. 

V grafu můžete vidět porovnání mého portfolia s trhem. Šipkou označený je okamžik rebalancování. V tabulce vidíte vývoj za těch pár dní v porovnání s S&P 500. Abych byl fér, je nutno podotknout, že do okamžiku rebalancování mé portfolio víceméně kopírovalo trh - byl jsem ve ztrátě téměř 12 % (o 0,13 % lépe než trh 😁). Po rebalancování se začal trh zotavovat, těžko říct (nechce se mi to počítat) na jaké úrovni by bylo původní portfolio nyní, jistě ale v plusu (jako trh). 

Akcie - S&P 500 - Rozdíl

Každý je frajer v býčím trhu, pouze dlouhodobé výsledky jsou relevantní (3-5 let).

Jo, zadařilo se, využil jsem situace, jsem optimistou co se trhů týče a propady vnímám jako příležitosti. Co jsem zpozoroval, tak nynější portfolio (zatím) reaguje na růsty výrazněji než trh, na poklesy také. Je tedy více volatilní. Ale uvidíme po čase. 

Jaký bude můj další postup? Žádný, pouze u jedné akcie jsem si zadal SL (do plusu), protože jsem ji koupil docela vysoko a nejsem odhodlán tuto konkrétní emisi držet dlouhodobě ve ztrátě, kdyby se měl její silný uptrend otočit. V případě poklesu raději posilním pozice v ostatních společnostech (při vhodné příležitosti), které se ještě zcela nezotavily.  

Na závěr myslete na diverzifikaci - kašlete na ni 😂.. Max 6 kusů akcií!! A rozhodně ne více, než jednu z top 20 market cap... Nyní vlastním 7 akcií no, to je právě ta jedna se SL😉! Chcete-li diverzifikovat, kupte tři různé ETF vzájemně nekorelující. Když vlastníte spoustu akcií, pouze ztrácíte čas při vytváření svého vlastního průměrného (nebo podprůměrného) indexu.. 


19. 5. 2020

Výběr brokera

Po tom, co jsem skončil s Revolutem, jsem byl opět donucen k výběru brokera. Vrátil jsem se tak na začátky, kdy jsem brokery jednotlivě poznával, vybíral a zjišťoval jaké možnosti jako Evropan vůbec mám na US trzích. Možnosti jsou samozřejmě trochu omezené, ale dá se to. Na druhou stranu je nutné podotknout, že s Revolutem je nabídka značně omezená, i přesto, že nabízí stovky akcií. Pokud to myslíte s investováním vážně, Revolut prostě nestačí. Revolut je fajn do začátku, poznání sebe sama a takové to hobby "investování" s pár dolary. 
Jaké jsou mé požadavky na brokera? 
- široká nabídka, především US akcií
- nízké poplatky, spready
- vklady/výběry zdarma
- srozumitelná platforma 
- portfolio v dolarech

Hned ze startu odpadají brokeři jako TD Ameritrade a Fidelity, z mé země nelze s těmito brokery obchodovat. Brokeři, kteří mají poplatky $ 5 a více za obchod zde ani nezmiňuji. Je neuvěřitelné, jak je u některých obtížné najít jasně dané poplatky (například XM). Samé kecy.. Další se nabízel Degiro, který je "prý" opravdu levný. Není, je dražší než níže zmíněný a především nelze vkládat dolary, mít účet v dolarech, jako proč? Že by zisk z devizových převodů (spread) v portfoliu? Také platforma se mi příliš nelíbí. Dále se nabízí XTB, eToro.. Vlej - vylej.. Zkrátka žádný mi úplně nevyhovoval a tam kde jsem u jednoho ušetřil, jsem u druhého zaplatil. Zřejmě si tím bude muset projít každý investor. Nakonec jsem výběr zúžil na InteractiveBrokers a AdmiralMarkets, o AM se nikde příliš nepíše, nerecenzuje. 

Takže kdo s koho? Nejdříve k IBKR
IBKR je jednoznačně jeden z top brokerů celosvětově se kterým můžete obchodovat i u nás. Jejich struktura poplatků je zbytečně složitá a je zřejmé, že se zaměřuje spíše na instituce než na jednotlivce. Nicméně nevychází tento broker draho. Založení účtu chce trochu trpělivosti. Ale co mě od tohoto brokera vyloženě odrazuje je webové uživatelské prostředí a obchodní platforma (TWS), jako z 19. století.. Na druhou stranu se mi docela líbí jejich aplikace, která vám poskytne opravdu spousty informací. Je ale také poměrně složitá. IBKR ve svých platformách poskytuje hromady informací, na které, když už chvíli s akciemi obchodujete, máte stejně své oblíbené zdroje. Nemyslím si, že jsem nějak technicky pozadu, ale IBKR obchodní platforma (TWS) je prostě peklo, alespoň za mne. Pravdou ale je, že jsem tomu nedal příliš šanci a věřím, že má spoustu předností, jedná se tedy spíše o první pocit. Dalším menším problém vidím u IBKR s vkládáním peněz. Prostě Vám neposkytnou klasický IBAN na USD vklad pomocí SEPA platby. Asi je pro IBKR složité poskytnout USD IBAN, i přesto, že sídlí také ve Velké Británii. Víceméně jste nuceni zaslat EUR nebo například CZK a ty si v platformě převést na USD, chcete-li portfolio vést v USD. A podobně to bude i s výběry. Platíte tedy spready a k tomu ještě poplatek za převod měn, takové čachry machry mne otravují. Samozřejmě můžete zaslat přímo USD platbu, ale do USA (SWIFT), za mne jsou to zbytečně vyhozené peníze. Je jedno zda obchodujete v tisících nebo milionech. Některé banky za tuto platbu požadují 500,-, jiné 100,-. Když si prostě dám dohromady všechny tyto vady na kráse, nechce se mi s tímto brokerem obchodovat. Na druhou stranu, oproti níže zmíněnému, umožňují také převod akcií mezi majiteli. Zkrátka je to broker s B pro investory a spekulanty s S. Což se mi líbí, ale blíže jsem nezkoumal co za to chtějí a zda je převod možný pouze mezi IBKR uživateli nebo také mezi brokery, nevím. Až tak mne to nezajímá.

Je zřejmé, že jsem skončil u AdmiralMarkets, proč? 
Protože user-friendly, srozumitelné, žádné zbytečné poplatky, místní podpora a MetaTrader - no dá se. Za obchod US akcií do 100 kusů zaplatíte prostě dolar ($ 1), například za 277 kusů akcií společnosti zaplatíte $ 2.77. Vklad a výběr USD pomocí SEPA zdarma. Mnoho dalších možností, ale mne postačuje SEPA. Spready, když by měl někdo zájem například o FX trhy, jsou nízké. A tak dále. Musím říct, že z MetaTraderu nejsem příliš nadšen, ale dá se na něj zvyknout a na to moje spekulování bohatě stačí. Tato platforma je oblíbená především u intradenních a aktivních traderů. Na profesionální úrovni je to asi nejvíce rozšířená platforma, kterou podporuje mnoho dalších brokerů. Takže když si na ni zvyknete a naučíte se s ní, změna brokera vás nebude muset tak bolet. MT poskytuje spoustu různých nástrojů, botů a tak dále. Pro mé spekulativní (investorské) užití mi stačí přizpůsobení barev, doplnění EMA do grafu + ukazatel P/L od AM. AM k platformě MT nabízí další upgrady zdarma. Pro časté obchodníky může přijít vhod například mini terminal nebo alarm manager. Vážně nevím, proč se o AM tak málo hovoří, zřejmě málo platí za "recenze" :). Nabídka akcií je velice široká. K tomu, aby jste našli investici, která vám na AM bude chybět, to chce trochu snahy. Aplikace MT do mobilu je funkční, ale neukazuje zisk/ztrátu otevřených pozic v procentech. Vůbec nechápu proč. Takže pro sledování portfolia si zřejmě vyberete svůj oblíbený web nebo aplikaci, kam si pozice zadáte a máte zároveň přehled o zprávách, jiných kurzech, indexech, atd. Ke sledování portfolia se rozepíšu jindy, žádný broker ho nemá ideální a zřejmě se nevyhnete nějakému užitečnému nástroji. 

Zde jsem poskytl můj příběh výběru brokera. Je fakt, že jsem mnoho zkušeností získal před Revolutem, ten mne dostal svou jednoduchostí a neomezeným obchodováním zdarma (jako Metal uživatel). Ale po vystřízlivění jsem byl nucen se opět zamyslet nad výběr správného brokera. 

Je jasné, že každému bude vyhovovat něco jiného, zřejmě se tedy nevyhnete podobnému výběrovému řízení. Kdo chce platit zbytečné poplatky, protože mají krásné uživatelské prostředí, tomu stejně není pomoci :). Hlavně spokojenost..

13. 5. 2020

Revolut - Pozor! Není to tak růžové..

Musím se podělit o svou zkušenost. Ne, že bych chtěl Revolutu škodit, ale rozhodně si ode mne nezaslouží tak pozitivní referenci, kterou jsem mu na svém blogu poskytl dříve. I v jiných příspěvcích se o něm zmiňuji pouze pozitivně. 

Pojďme se tedy podívat na druhou stránku věci. 


Vzhledem k mým objemům transakcí jsem téměř hned při registraci zakoupil plán Metal, kvůli neomezeným transakcím, převodům. Po první větší transakci mi Revolut účet zablokoval a požadoval prokázání těchto peněz. Do té doby byly mé prostředky blokovány. Zkrátka zda jsou tyto prostředky mé a nepochází z nelegální činnosti. Musím říct, že mne to pěkně rozčarovalo, navíc jsem se musel finančně svléct před nějakým anonymním brigádníkem nebo kdo to vlastně je ta osoba? Překousl jsem to, doložil zdroj peněz. Utěšoval jsem se tím, že je Revolut "nějak" kontrolován a mám alespoň malou jistotu. Účet odblokován a jede se z vesela dále. Během té doby jsem Revolut doporučoval, když na to přišla řeč. Ale....

Po pár měsících mé celkové transakce překročily, pro Revolut zřejmě, hranici. Nyní zablokovány "pouze" vklady na účet. Opět šlo o prokázání zdrojů financí, že můj objem transakcí je příliš vysoký. No to mne, opravdu, už totálně nas*alo!!! Byl jsem u vytržení, ale co mi zbývalo. Prokazoval jsem, support byl velice neaktivní a neochotný. Když jsem doložil co chtěli, vymýšleli další požadavky do doby, kdy jsem požadavek nebyl sto splnit. Například proto, že jsem požadovaný dokument zkrátka neměl, ale měl jsem jiné, dokazující tyto prostředky. Ne, zkrátka ne. Toto kolečko dokazování mých příjmů trvalo zhruba týden s různými agenty, kteří chtěli i dokumenty, které jsem doložil dříve. Během tohoto týdne jsem jim zaslal tolik osobních, finančních dat, až je mi z toho zle. Ani má banka, u které mám hypotéku, tolik informací o mne nemá! Ale Revolutu to bylo málo. Z jejich strany nebyl ani náznak ochoty, jak tímto prokázáním projít. Jednali velice neochotně a stručně. Dalo mi hodně práce toto dokazování a vše zbytečně. Odpověď byla vždy stejně stručná (zkopírovaný vzor) ve smyslu: Bohužel doložené dokumenty nedokazují.... Což byla totální blbost, vše dokazovaly. 


Revolut postupoval touto logikou:
Například: Vložím na svůj účet Revolut z mé banky 400 000 Kč, ty převedu na EUR, EUR následně odešlu jinam. Tyto EUR (400 000,-) poté vložím zpět na Revolut, případně pošlu kam potřebuji. 
Je zřejmé, že se jedná stále o stejné peníze - 400 000,-. Ale co myslíte, že chtěl Revolut doložit? Revolut chtěl doložit zdroj mých příjmů - tedy 400 000,-, které byly na Revolut vloženy v CZK + 400 000,-, které byly vloženy v EUR. Chtěli doložit tedy zdroj 800 000,-... 

Tímto stylem, protože brali celkový objem transakcí (nikoli konkrétní vklady) po mne chtěli, abych prokázal mnohem více, než byla skutečnost. Nesmyslně sčítali stejné peníze. Nevím, ale přijde mi to jako matematika z prvního stupně ZŠ. Pro profíky z Revolutu je každý, kdo dvakrát vloží a odešle půl milionu, milionář..

Nakonec Revolut dosáhl svého (samozřejmě) a zbavil se mne. Zřejmě nepotřebují tak aktivního uživatele, protože je to pro ně riskantní z pohledu finančních kontrol, licencí, apod. I přesto, že jsem vše doložil. Musím říct, že tato komedie a můj finanční striptýz, před bůh ví kým, za žádnou ze služeb od Revulutu nestojí. 

Všechny, kterým jsem Revolut doporučoval nyní vzkazuji: ANO - na běžné použití, občasný, menší nákup na ebay, apod. Ale rozhodně NE ve větších objemech. Už jen kvůli podpory. Nějaký "agent" si řekne NE a neuděláte s tím nic. Mám za to, že většinu mých doložených dokumentů v češtině ani nečetli..

Revolut- Běž k čertu.. 
Zpět k TransferWise pro převody a klasickému brokerovi pro akcie..

2. 5. 2020

Risk a zisk

Chtěli by jste...

...být bohatí?
...finančně nezávislí?
...mít dostatečný pasivní příjem?
...být svým pánem?

Ano? Fakt?

Jistě, kdo by nechtěl...

A co pro to jste ochotni udělat - riskovat?

Všichni mudrlanti, kteří mají averzi k jakémukoli riziku, i uložení peněz na klasickém účtu, chtějí být bohatí.

Jakmile dojde na lámání chleba, vidí ve všem riziko a proto nikdy ničeho podobného nedosáhnou.

Pokud jste se neuměli narodit a hodláte si bohatství vybudovat, zvykněte si na rizika, riskování.
Nikdo takový nezbohatl bez toho, aniž by musel pravidelně podstupovat riziko.
Jakmile již bohatství dosáhnete, můžete riziko postupně omezovat, ale nikdy se ho nezbavíte.

Ano, riziko = zisk. Alespoň takto se to dá kategorizovat.


Důležité je, najít onu vyváženost, poznat sám sebe, co je ještě pro Vás riziko, které za to stojí a přitom zůstáváte v pohodě, při smyslech. Každý máme tuto míru jinde.

Jakákoli spekulace (investování) jde ruku v ruce s rizikem. Jedná-li se o nemovitosti, akcie, dluhopisy, starožitnosti, umění, komodity, otevření restaurace, podnikání, ve všem je riziko. Snažíte se ho minimalizovat (například správným výběrem) a maximalizovat možný zisk. Ale v drtivé většině jde pouze o štěstí, je třeba mu jít naproti a brát to tak, jak to je. Když budete házet hodinu mincí, jistě narazíte na dlouhou sérii panen, či orlů. Mít zrovna takovou sérii při výběru akcií, mysleli by jste si, že jste našli ten pravý recept, mylně. Nic takového jako "zaručený recept" ve finančním světě neexistuje, jde pouze o náhodu (štěstí). Hned ze startu to přijměte a ušetříte si mnohé útrapy a zklamání.

Není ale dobrý ani druhý extrém - být gambler bez strachu z rizika.

Strach je důležitý smysl, využijte ho.

Co z toho plyne? 

Chcete "investovat" BEZPEČNĚ a bez RIZIKA? 

Smiřte se s tím, že NEZBOHATNETE!

Více se k tomu možná někdy rozepíšu :).. 


13. 4. 2020

Pohled na trh - Coronavirus (Covid-19) / UPDATE 13.4.2020

Když jsem psal první pohled na trh byla pandemie stále na svém začátku (možná stále je) s 93 tisíci případů a pouze 127 v USA. Jaký je na tuto pandemii a trhy můj aktuální pohled? Následující..

Nyní je přes 1.86 miliónů případů, z toho 434 tisíc uzdravených a 115 tisíc mrtvých. V USA je celkem 560 tisíc případů! Za měsíc a pár drobných přes 560 tisíc nakažených v USA (!). USA situaci jednoznačně podcenily jako některé státy v Evropě, snad ještě více. Co na to trhy? Po panickém výprodeji následovalo poměrně silné zotavení i přes nepolevující, spíše se zhoršující pandemii. Tento výprodej byl jasně přehnaný. Nyní se trh nachází řekl bych v jakési fází vyčkávání na to co bude.

Vyčkávat s nákupy nebo snad prodávat a čekat na pořádnou recesi, kterou pandemie může přinést? Abych řekl pravdu, je mi to úplně jedno. Uvítám jak zotavování, tak i pády. Z obou situací budu z dlouhodobého pohledu profitovat. Záleží na situaci, zda to bude dříve, nebo později. Ale faktem je, že pro mnoho společností a ve výsledku trh obecně, se rozhodně nedá očekávat skvělý rok.

S&P 500 (SPX)

Jsem investorem a rozhodně neprodávám, když ceny akcií klesají a už vůbec ne ve ztrátě. Poklesy jsou pro mne dny radosti, kdy nakupuji.

Důvody k prodeji jsou z mé strany především: 
- výrazná změna ve společnosti se kterou nejsem ztotožněn
- příliš vysoká cena, která nemá opodstatnění
- chybné nebo ne zcela jednoznačně správné investiční rozhodnutí (v tomto případě většinou přesto držím a ztrátu neprodám, ale už ani příliš nepřikupuji)
- společnost naplnila (nebo ne zcela plní) mou představu a naskytla se z mého pohledu lepší investiční příležitost

Ať už se s trhem stane cokoli, uvítám to. Investičních příležitostí je celá řada a nákupy jsou teď ve slevách, které mohou (a nemusí) být ještě výraznější. Většinou ti, kteří příliš taktizují, ať už s nákupem, nebo prodejem, dopadnou nejhůře. Stav mého portfolia je mírně lepší od začátku roku než vývoj S&P 500, jak můžete sledovat na mém blogu. Ale tato situace se může ze dne na den změnit. Nicméně je pro mne důležitější delší časové srovnání (pár let), tam bych chtěl být výrazně před indexem, alespoň o 10% ročně, uvidíme. Tím, že budu čekat, taktizovat, spekulovat, toho jistě nedosáhnu. Je teprve duben a do konce roku se může stát cokoli, buďme na to připraveni.

Kdy začít investovat a proč?

Hned! Vlastní hloupost mne stála nejvíce peněz, především bezohledná zbrklost a nedočkavost. Naštěstí, tím jak byla razantní, se stejnou měrou začíná přeměňovat v trpělivost, uváženost. Samozřejmě má na tuto proměnu největší podíl věk, zkušenosti. Puberťákovi, nebo mladíkovi po škole, který sotva začal vydělávat můžete tlouci do hlavy sebelepší rady a zkušenosti. Mnoho z nich se potřebuje poučit, spálit sami, stejně jako já. A to jsou hojné vody pro úvěrové společnosti a jiné lovce nedočkavých, sebejistých a vševědoucích dlužníků splácejících své nejlepší roky nesmyslné úvěry, úroky. Produkty typu kreditních karet, úvěrů na "nezbytně nutné" Coupé 2.8 l a věcí kolem něj jsem si prošel také. 
Zpětně si člověk říká, jak jsme mohl být tak hloupý, proč to, tamto. V mém případě je faktem, že jsem neměl v okolí nikoho laděného na investice, jako jsem nyní sám. Samozřejmě proběhly negativní názory na mé utrácení, ale již neproběhly argumenty podložené alternativy. S horkou hlavou si člověk říká, že kritizovat umí každý, že přece sám vím nejlépe co zrovna "potřebuji". Stejně jako nyní, už tehdy, mne volně ležící peníze na účtu znervózňovali. Proto se pokusím svým dětem v této životní etapě doporučovat různé alternativy, aniž bych rovnou kritizoval a podívat se na vše z více pohledů (především z toho jejich) . Na to ale mají zatím čas a tak píši tento blog. Třeba jste rodičem větších ratolestí nebo naopak jste vševědoucím mladíkem. Zde jsou mé základní rady, vím neobjevil jsem Ameriku 😄, ale je to vážně základ a navíc se pokusím nastínit alternativy.
  • NEBERTE SI NESMYSLNÉ ÚVĚRY 
  • NEPOUŽÍVEJTE KREDITNÍ KARTY 
  • NEPOVOLUJTE ČERPÁNÍ DO MÍNUSU 
Co máte tedy dělat, když jste se konečně osamostatnili a nemusíte se prosit rodičů o peníze? Především jste na dobré cestě, protože čtete tento blog. Rozhodně není mou radou veškeré peníze šetřit, investovat a žít "z ruky do huby". Užívejte si mládí a svých peněz. Potřebujete-li auto nebo super nový skvělý mobilní telefon, našetřete si na něj. Dnes máte velkou výhodu, že koupíte auto, za které se nemusíte stydět, za docela málo peněz. O elektronice v porovnání s předešlými roky ani nemluvě. Nechtějte hned vše, to přijde. Jste v ideálním věku k tomu, abyste dosáhli bohatství, které si můžete užívat v tom nejlepším věku (40+) a s rodinou. To, že se Váš kamarád uměl narodit a má nové auto neznamená, že jej musíte mít taky. Můžete-li (nebo chcete-li) zatím bydlet u rodičů, samozřejmě jim přispívejte a zvykejte si na pravidelné, nutné výdaje. Jakmile již máte automobil (nebo víte, že jej nechcete a nepotřebujete), zvažte hypotéku a koupi pro Vás dostupné nemovitosti. To je jediná půjčka, která dává smysl. I přesto, že plánujete bydlet ještě pár let u rodičů, nemovitost můžete pronajímat a z ní splácet hypotéku. To je začátek Vaši svobody, finanční nezávislosti. Zdědíte-li nemovitost, přesto zvažte hypotéku na další. Dostanete-li se do nesnází, nemovitost se dá kdykoli prodat a Váš dluh splatit. Podle toho kdy se tak stane, Vám navíc zůstane odpovídající množství (přebytek) v hotovosti. Samozřejmě toto má více úskalí, ale rozhodně to pro Vás v mládí dává větší smysl, než každý měsíc odkládat vyšší sumu (například tu, co by jste dávali za hypotéku). Proč? Protože si nejsem jistý jaké procento mladých lidí dokáže po našetření vyšší částky tyto peníze uchovat a dále zhodnocovat, aniž by je neuváženě utráceli. V mládí je zkrátka příliš mnoho lákadel. Hypotéka Vás tak ochrání před zbytečným utrácením a s tím co Vám zbude již nemusíte tolik spekulovat. Můžete si dále našetřit na cestování, dovolené, festivaly, koncerty a přitom se snažit odkládat například 10%z příjmu na další investice. Máte tedy hypotéku, ano, koule u nohy, ale přinese Vám více než vezme a kdykoli se této koule můžete zbavit. Ale pamatujte, že čím lepší úrok máte, tím lepší to je pro Vás investice. Jakmile se Vám podaří nemovitost z hypotéky vyvázat, můžete uvažovat o další hypotéce a rozšíření Vašich investic. Ale to už píši o vzdálené budoucnosti. Navíc investice do nemovitostí nemusí být pro Vás ideální cestou. Ale myslím, že každý by měl v mládí toho využít a nějakou nemovitost si koupit (podle aktuálních sazeb). Protože jak jsem již psal, tato koule u nohy Vás ve výsledku dokáže ochránit před nesmyslným utrácením a našetřit Vám dost peněz.

Co dále? Prosím, přečtěte si alespoň knihu od George Samuel Clason - Nejbohatší muž v Babylóně a vážně se zamyslete nad složeným úročením. Vezměte jej v potaz a přijměte jako svou hlavní investiční strategii, modlu. Protože čím dříve jej začnete uplatňovat, tím menší úsilí k vybudování své nezávislosti budete potřebovat. Pokud od chytráků ze svého okolí uslyšíte, že je to pěkná blbost, neřešte to, splynou s davem a za několik let se budou ptát "jak to, že ...?". Je to pouze matematika a více než peníze potřebujete čas, který máte. Kniha je čtivá, nenáročná a ze života, nejedná se o sci-fi nebo nereálné pohádky.









Tato kniha by měla být tou první a buď Vás složené úročení zaujme a začnete vyhledávat další knihy s investiční tematikou, nebo ne. 

Je nutno podotknout, že ne každý touží po tomtéž a mnoho lidí žijí spokojený život jako zaměstnanci nebo drobní podnikatelé a investování vidí jako příliš velké riziko. Udělejte si vlastní názor, za zamyšlení to stojí. 

Jde o to žít spokojený život! 

30. 3. 2020

Mí zaměstnanci - dolar, euro a koruna

Pandemie se stále rozšiřuje, vládní nařízení nepolevují a pro mnohé podnikatelé toto je, bude, nebo alespoň by mohlo být likvidačním. Zamýšlel jsem se nad tím a utvrdil se ve svém postoji na cestě k bohatství díky investování, složenému úročení. Jistě, mít dobrý podnikatelský záměr, zvládnutý průzkum, know-how, dobrého parťáka, kterému můžete věřit a pár dalších aspektů, vlastností k úspěšnému založení rostoucí firmy je cestou k bohatství většinou mnohem rychlejší. Pokud se to dělá správně. Ale poté zasáhne "vyšší moc" a pokud podnikáte zrovna v zasaženém odvětví, začíná se smrákat. Pokud jste například před vyhlášením nouzového stavu otevřeli restauraci, do které jste za posledního půl roku vložili všechny své úspory, mnoho úsilí, práce a nějaký ten úvěr, je tato situace opravdu nezávidění hodná. Můžu být chytrý a tvrdit, že musíte mít dostatečné rezervy, pojistky a tak dále, není to ale tak jednoduché.

Vláda pomůže, jistě, ale komu hlavně? Najde se spousta příživníků, kteří tohoto budou chtít zneužít. Bezúročný úvěr je stále úvěr. Přikážou Vám zavřít, vy nemůžete vydělávat a oni vám nabídnou úvěr- takže si své ztráty vlastně sami zaplatíte. A to se vyplatí! Alespoň se snaží, například 80% náhrada mzdy zaměstnanců je rozumná podpora od vlády. Pro zajeté podniky je tento dopad nižší. Ale i pro mnohé zajeté bude likvidační, protože již před pandemií byli na hraně. Opravdu nezávidím zasaženým podnikatelům, zaměstnavatelům, ani zaměstnancům. Člověk se musí vždy spoléhat především na sebe.

Samozřejmě tato krize nehezky zasáhla také mé portfolio (jak ostatně můžete aktuálně vidět) a může přejít k recesi trvající několik let, ale pro mne je to "jen" příležitost hromadit aktiva. Tato pandemie a dění kolem ní mne utvrdila v názoru, že dolar, euro, koruna jsou nejlepší zaměstnanci. Nejsou na mne závislé jejich rodiny, ba naopak každý jejich potomek od narození (každý cent, haléř) je okamžitě zaměstnán. Nedá se hovořit o zaměstnancích, ale spíše o otrocích. Nejsem zaměstnavatel, ani podnikatel, ale otrokář.
Peníze zkrátka pracují nonstop, soboty, neděle, ve dne, v noci, i o vánocích. Proč tedy lidé podnikají, když mohou být také otrokáři? Především proto, že investice Vás neuživí hned (pokud tedy nepatříte k dědicům, atd.). Navíc každý nemůže být investorem, stejně jako kuchařem, stavebním inženýrem nebo ředitelem. Málokdo má základní předpoklad k dlouhodobému investování - trpělivost. Podnikatelé většinou mají své podnikání rádi a nezajímají je investice. Oproti zaměstnancům jsou svými pány, podnikají po svém a nesnesli by být zaměstnanci. Mají potenciál vyšších (a rychlejších) výnosů, často nejsou schopni poslouchat nadřízeného, dodržovat pravidla, pracovní dobu, atd. Musí ale počítat s riziky, po této pandemii už nebude nutné toto někomu vštěpovat. Zaměstnanců se pandemie dotýká stejně jako zaměstnavatelů, ale jsou v lehčí situaci, neleží na nich taková zodpovědnost, starosti.

Každého, kdo dělá to co ho baví, dělá to dobře, s nadšením a rád, si vážím. Musí tomu často obětovat mnoho, ale jsou šťastní a o to jde - žít spokojený, šťastný život.

Držím palce, aby jste z této pandemie vyvázli s minimálními finančními následky. 
Ale především zdraví, chytřejší, silnější a šťastní!

21. 3. 2020

Motivace, štěstí

Každý z nás v životě po něčem touží. Pro sportovce je vrcholem většinou olympiáda, pro politiky vrcholové pozice, pro vědce (a jiné) Nobelova cena, pro herce hlavní role a tak dále. Pro nás ostatní jsou tužby většinou menší, ale ne méně důležité. Motivace úzce souvisí s cíli a ne každý touží po tom být politikem, vystupovat na veřejnosti nebo snad každý den na sobě makat v potu krve, aby se kvalifikoval na olympiádu. Zkrátka každý máme jiné představy, základy, potřeby, tužby. Nešťastní jsou ti, kteří na své cíle, tužby, potřeby, zapomněli. Zavřeli oči, přijali úlohu stáda a jen si stěžují jak je vše špatné, jak si ostatní nakradli, že oni musejí chodit do práce, kde se k nim chovají špatně, mají málo peněz a podobně. Naopak šťastní jsou ti, kteří si uvědomili svou roli ve vlastním životě jakožto kormidelníka a v rámci možností určují kurz své plavby životem. Není to až tak otázka peněz, jako spíše štěstí. Pokud děláte co Vás baví, produkuje Vám to štěstí a peníze to většinou přinese samo. Naopak, pokud se honíte za penězi, je to velice náročné, protože často musíte dělat dlouhou dobu něco proti své vůli. K tomu, aby jste získali ještě štěstí (dlouhodobou spokojenost) už nezbývá prostor. Dovoluji si tvrdit, že pokud žijete v civilizované zemi (drtivá populace ano), tak máte osud ve svých rukách. Samozřejmě se zde nebudu zabývat základními faktory štěstí (ovšem ne tak samozřejmými) jako jsou vlastní zdraví, zdraví blízkých a tak podobně. Zdraví máme ve větší míře také ve svých rukách, všichni toto základní štěstí ale nemají. Nemluvě o obrovském vlivu psychiky na zdraví. Proto prosím berte zbytek tohoto článku z pohledu zdravého člověka. Například jedním z mých hlavních cílů je být finančně svobodný, nezávislý nejpozději do 50 let. Což podporuje také mé štěstí, jistě mě udělá šťastným, když se budu moci rozhodovat pouze z pohledu zda to chci dělat, nikoli zda musím z materiálního pohledu. Dále tento cíl, mé štěstí, podporuje to, že mne studium, knihy, práce na sobě, úvahách o složeném úročení, investicích, alokaci aktiv, spoření a podobně baví. Je pozoruhodné na sobě tento životní obrat pozorovat. Před 15 lety jsem si bral nesmyslné úvěry, užíval kreditní karty, platil nehorázné úroky, aniž by to situace vyžadovala. Prostě proto, že jsem chtěl něco hned, aniž bych to potřeboval a měl na to peníze. Kdybych měl tehdy postoj (a pár z informací) jako teď, je docela pravděpodobné, že bych již nynějšího cíle dosáhl a tento článek psal již zcela vysmátý. Ale kdyby.... Je možné, že i kdyby mne v té době někdo vyloženě přemlouval k tomu, abych si přečetl tu nebo tamtu knihu, abych se zamyslel nad složeným úročením, tak bych jej poslal minimálně tam, odkud přišel. Nejspíše to chce vývoj, vyzrátí, jako kvalitní víno. Většina velkých investorů jsou již pokročilého věku, protože složené úročení vyžaduje zkrátka čas. Šťastní ale ti, kteří si dali říct a dodržují jednoduché zásady od svých 20 let, například.

„Nemůžu vám říct, jak rychle zbohatnout. 
Ale mohu vám říci, jak rychle zchudnout: pokusit se rychle zbohatnout.“ 

                                                                                                   André Kostolany

Co Vás tedy motivuje k tomu, aby jste dělali co děláte, nebo si snad splnili své sny, cíle? Pokud žádnou motivaci (motor) nemáte, zřejmě máte špatné cíle. Nebudeme zde rozebírat, zda můžete být díky penězům šťastní, jistě ne, ale je pravděpodobnější, že to bude bez nich těžší. V civilizované společnosti jsou peníze, bohužel, velice důležité a do značné míry ovlivňují naše štěstí. To, že mne osobně baví investiční sféra je samozřejmě výhodou, že souvisí přímo s penězi. Ale i když Vás baví a naplňuje pomáhat druhým, opuštěným psům nebo pečovat o koně, jistě Vás tato činnost bude naplňovat štěstím bez ohledu na peníze. Věřte, že se peníze dostaví samy, někdy aniž by jste chtěli, protože něco děláte dobrovolně. Nemluvím zde o penězích z pohledu milionáře, dobrovolnou činností u koní toho jistě nedosáhnete, ale je toto váš cíl? Většina lidí po tomto netouží. Touží zkrátka po odchodu ze zaměstnání, které je nebaví a rádi by dělali za stejné (nebo i nižší) peníze to, co by je naplňovalo štěstím, například. Mou motivací jsou mé cíle, mám docela štěstí, že můj příjem (zatím) pochází především z činnosti, která mne sice nenaplňuje štěstím, ale nedá se hovořit ani o neštěstí. Hlavně mohu při vykonávání této činnosti často pracovat (číst, studovat, analyzovat, přemýšlet) na svých cílech a ve volnu se věnovat blízkým, svým jiným zálibám. Tuto výhodu bych jistě jinde neměl.

Máme to ve svých rukách, bez výmluv!

Buďte štastní!

20. 3. 2020

„Nemůžu vám říct, jak rychle zbohatnout. 
Ale mohu vám říci, jak rychle zchudnout: pokusit se rychle zbohatnout.“ 

                                                                                                         André Kostolany

4. 3. 2020

Pohled na trh - Coronavirus (Covid-19), příležitosti / 4.3.2020


Probíhající pandemie pokračuje a přes počáteční přehnanou paniku trhu, jeho následné zotavení, opět pokračuje jeho pokles. Zatím se nedá mluvit o odeznívání pandemie, tedy nevíme jistě jak dlouho bude pokračovat a jaký nakonec bude mít vliv na trhy. Ať chceme, nebo ne, vliv má. Ekonomická data USA mohou být sebeoptimistější, úrokové sazby sebelepší, v dnešní době jedna ekonomika závisí více či méně na druhé a ovlivňují se. Už jen z důvodu omezeného hospodářství v Číně, která je zasažena nejvíce, dále v Severní Korey a Itálii. A přidávají se další silné ekonomiky k hodně zasaženým, jako je Německo, Anglie. Některých sektorů se tato "příležitost" dotkne více, některých méně. Musíme být však nachystaní. Nechci zde naznačovat příležitost obohacení se na neštěstí jiných, v žádném případě, každého z nás to může zasáhnout. Je třeba si uvědomit, že se situace možná přehnaně dramatizuje a média se na ni chtějí samozřejmě obohatit. Denně zemře na běžnou chřipku mnoho lidí, mnohem více při autonehodách a dalších "běžných" úmrtí, které se prostě "berou", neštěstí je to ale stejné. Pro nás je to příležitost k nákupu akcií za výhodné ceny, ovlivněné panikou na trhu, chybným úsudkem, že virus může ovlivnit skutečnou hodnotu společnosti. Dle mého názoru může ovlivnit její kvartální, možná roční výsledky, nikoli její skutečnou hodnotu.

Zde je pohled na aktuální situaci a vývoj koronaviru (Covid-19)  v době psaní tohoto článku.



Z obrázku je patrné, že virus zatím příliš nestagnuje a tedy se dá očekávat, že trhy nebudou příliš optimistické a možná budou reagovat přehnaně negativně.

Jako investor vítám každý kolaps trhu a jsem snad šťastnější než při neopodstatněném, příliš optimistickém růstu. Protože mám příležitost dalších, výhodných nákupů. Těm, kteří již mají zainvestováno radím, aby nepanikařili a své akcie drželi (pokud nakoupili kvalitní společnosti). Naopak, aby přikupovali "ve slevách". Těm, kteří nakoupeno nemají a spoléhají se na další pokles, bych doporučil, aby se příliš nespoléhali a koupili kvalitu se slevou nyní. Nesnažte se časovat trh, jste-li investory a ne spekulanty, pár procent Vás nezajímá. Nakupte například za 50% plánované investice do společnosti a se zbylými 50% vyčkali měsíc, dva, co se stane a případně přikoupili. Prováháte-li vhodný nákup s dalšími 50%, trh se zcela vzpamatuje a bude pokračovat ve své optimistické jízdě, už budete alespoň částečně na palubě a vyčkáte si na další záchvat trhu, vhodný nákup. Vždy se příležitost naskytne, musíme být trpěliví.

Aktuální mapa zasažených oblastí a seznam těch nejvíce postižených.

zdroj: https://www.arcgis.com/apps/opsdashboard/index.html#/bda7594740fd40299423467b48e9ecf6

Na co se nyní zaměřit, vlastní pohled

Nyní se naskytne opravdu mnoho silných a zdravých společností za rozumné ceny. Některé jsou vyloženě podhodnocené díky panice, například RCL "díky" Diamond Princess. Bude léto, lidé mají peněz dost a byznys s výletními loděmi je, SI MYSLÍM, perspektivní.

Royal Caribbean Cruises Ltd. 
- netvrdím, že je to finančně skvělá společnost, domnívám se, že se jedná o perspektivní byznys a dobrou cenu

RCL za posledních 5 let opravdu slušná cena..

Pokud chcete sázet více na jistotu, za dobré ceny jsou také skvělé společnosti jako BRK-B, AAPL, MA, V, SNE, BKNG, SPGI, DIS, JPM a další kvalitní společnosti, vhodné pro částečný nákup a vyčkání.

Vyzdvihl bych především společnost The Walt Disney Company (DIS), jedná se bezesporu o kvalitní společnost za skvělou cenu. 

- kvalitní společnost, která bude těžit z autorských práv i v době uzavření svých zábavních parků v době pandemie, i po ní a po dalších 50 letech..
- za mě také smysluplná investice s ohledem na obor podnikání - zábava, děti, radost, do toho rád investuji

DIS za posledních 5 let - skvělá cena k alespoň z 50% plánované investice

Přeberte si to jak chcete, ale nepanikařte, mějte smysly nastražené, nesledujte stále zpravodajství, zaměřte se na relevantní informace a vlastní, zdravý úsudek. 
Nakupjte výhodně, kvalitu si hýčkejte, hromaďte. 

Na závěr chci všem nemocným a jejich blízkým popřát brzké uzdravení! 
Ostatním zdravý rozum!

26. 2. 2020

IPO & Startup

Když vzniká nová firma, projekt, tak potřebuje peníze. Ze začátku čerpá prostředky od prvních investorů a majitelů. Jakmile firma dosáhne určité velikosti, potřebuje více kapitálu, sponzorů k jejímu růstu. Záleží jak movití a ochotní původní investoři jsou a zda nacházejí další. Poté většinou následuje cesta na veřejnou burzu a první úpis akcií společnosti (IPO).

Než si začnete pročítat pohádkové výnosy v tisících procentech ze startupů, IPO a uvažovat o investici do nich, bylo by dobré se zaměřit na počet úspěšných (stovky procent zhodnocení), normálních (žijících, prosperujících) a neúspěšných projektů. Zjistíte, že pravděpodobnost, že objevíte nový Microsoft, Apple, Google, McDonalds, Amazon a tak dále na jeho začátku je mizivá. Nehledě na trpělivost potřebnou k tomuto typu investic. Většina investorů vyměkne v prvních dnech, měsících, či snad letech.

Kdybych si měl vybrat mezi začínajícím startupem a investicí do něj mezi prvními (neveřejně) nebo do IPO (prvním úpisem společnosti na burze), rozhodně bych šel do startupu, kde není cena uměle stanovena trhem a jeho mániemi, což se ze začátku rozhodně děje. Samozřejmě po pořádné analýze. Brokeři, ani burzy, nevedou statistiku úspěšnosti IPO, protože je to pro ně velice výhodné a nechtějí investory (spekulanty) odradit, naopak.

Neinvestujte do IPO v prvních dnech, měsících, ani letech. 
Cena prvního úpisu je většinou nadhodnocená, také díky IPO FOMO vyhnaná uměle nahoru a poté následuje buď strmý pád a nebo zdlouhavé klesání. 

Podívejte se na prvních 6 let (!) Applu, rozhodně to nebyla sázka na jistotu.

Vy by jste vydrželi při nákupu za 0.5 $ a dvouletém klesání až na 0.19 $ (ztráta 64 %!) akcie držet, případně přikupovat? Stále by jste společnosti věřili? Očividně by jste měli 😉. Ano, v prvních 14 dnech po úpisu by jste získali zhodnocení cca 27 %, ale kdo by prodával už po 14 dnech, že? Zpětně každý chytrý, jistě. Pokud investujete, zaměřujete se na roky, ne dny, či měsíce. Apple jste mohli koupit také v roce 97 za 0.46 $ (po 16 letech na burze), poté po dot-com aféře opět na konci roku 2000 (po 19 letech na burze) za 1 $. Tak kam spěchat? Skvělá společnost to vždy ustojí, je třeba nakoupit za dobrou cenu a pokud je stále společnost skvělá, tak akcie stále držet, při výrazných poklesech nakupovat.

Investování je zkrátka o psychice, analýze a vytrvalosti. Jakmile objevíte skvělou firmu za dobrou cenu, kupte, sledujte, přikupujte a pokud je firma stále skvělá, držte bez ohledu na její cenu. K tomu, aby jste byli schopni posoudit jak skvělá firma to je, budete potřebovat zohlednit také její historii, chování v určitých obdobích (například recese, krize..). A zde se dostáváme k jádru věci, proč nedoporučuji investovat do IPO nebo startupů (u startupů jsem ochoten přivřít oko). Nechte společnost být a po několika letech fungování na burze se na společnost mrkněte. Pokud máte čas, tak i 10 let, když jej nemáte, ani se na mladé společnosti, či snad IPO, nedívejte. Právě 5-10 let "vyzrátí" společnosti na burze o ni už něco vypovídá a konkrétně u Apple by jste měli lepší příležitost vstupu, než u jeho prvního úpisu.

Vyhněte se IPO, zaměřte se na již zavedené, zdravé společnosti s potenciálem dalšího růstu a jejich nákupu za dobrou cenu. 

Vyvarujete se spekulacím = nákupům IPO!!! 

19. 2. 2020

Zpětná vazba, výkonnost + dárek

Zpětná vazba, ať už chcete dosáhnout čehokoli, je velice důležitá. Především u dlouhodobých činností. Chcete-li zhubnout, dosahovat lepších sportovních výsledků, lépe investovat, nebo se třeba naučit lépe vařit, bez zpětné vazby se posunete těžko. Poučení z vlastních chyb s ohledem na poznámky z historie může být někdy docela vtipné a nejednou si řeknete "jak jsem mohl být tak naivní".


Vedením historie záznamů (například při hubnutí +- každý týden) hmotnosti máte o svých výsledcích nemilosrdný přehled. Namlouvat si můžete co chcete, ale pokud chcete za 12 měsíců zhubnout 14 kilo a po třech měsících jste stále na stejné hmotnosti, děláte něco špatně. Nalhávat si můžete, že to doženete přes léto, protože jezdíte hodně na kole a plavete, ale čísla nelžou. Pryč od hmotnosti, tento příklad je momentální u mne (mimo jiné😁), proto jsem jej zmínil. Vedení záznamů (datum, čas, hmotnost) je nemilosrdné, ale velice užitečné a motivující.

Zpětná vazba v investování. 

Ať už si vyberete jakýkoli styl, aktivum investování, měli byste tomu přizpůsobit Vaši zpětnou vazbu. Například u akcií si vedu tabulku, ve které mám uvedeno datum, aktuální vložené prostředky, aktuální stav, zisk/ztráta v $, v %, stav indexu S&P 500 v $, jeho výkon v % a poslední údaj porovnává v % výkon mého portfolia s výkonem tohoto indexu (trhu). Samozřejmě lze snadno přidat grafy, koláče, dle libosti. Mým cílem je samozřejmě porážet trh. Jedno z mých investičních předsevzetí je úročení minimálně 10 %, proto se nezdráhám srovnávat s indexem trhu také výkonnost mých P2P investic. I když tyto aktiva spolu příliš nesouvisí, soustředím se na dlouhodobý výkon. Je mi jedno co se úročí, ale musí se to úročit efektivně a k tomu mi pomáhá porovnání také s Trhem. Pokud trh klesá a mému akciovému portfoliu se příliš nedaří, je to ta lepší varianta. Jestliže za trhem neustále výrazně zaostáváte, je třeba se zamyslet nad rebalancováním portfoliaTyto záznamy si vedu vždy za kalendářní rok (a je teprve únor), větší vypovídající hodnotu budu mít alespoň v polovině roku. Když učiním nějakou výraznou změnu v portfoliu, přístupu nebo cítím, že je nutné si něco poznamenat (pocit, poučení, důvody), používám komentář k dané buňce (červený trojúhelník). Toto porovnávání s Trhem, vlastním jednáním a vývojem vašeho portfolia má obrovský potenciál k Vašemu růstu, pokud máte špetku inteligence. Je nesmírně důležité přiznat si chyby a poučit se z nich. 

Aktivní obchodování

Spekulaci, trading shrnu stručně, protože pro mne tato oblast není významná. U spekulace je zpětná vazba neméně důležitá, ale zabere více času (jako spekulování samotné), protože množství potřebných záznamů je větší. Oproti investování je nutné přidat záznamy jako například aktuální RRR, Stop Loss, Target Profit. Podobně jako u investování si můžete zaznamenat důvody obchodu, aktuální pocity, atp.


Ukázka jednoho z mých záznamů:

Nutno říci, že nejsem tabulkový mistr a jistě by šlo udělat mnohem více a lépe (postupně si to vylepšuji), ale když si vytvoříte podobnou tabulku sami, máte z ní větší radost. U akcií vidím stěžejní porovnání Vaši výkonnosti s Trhem, pokud Trh porážet nechcete, investujte do něj (ETF), ušetříte si spoustu času a zřejmě i ztrát 😎👍.



Podobné záznamy si můžete vést například u nemovitostí a pronájmu (hodnota, nájem, služby, náklady,..). Zkrátka u všeho, co je pro Vás důležité, což Vám doporučuji.

A zde přikládám slíbený dárek v podobě Excel šablony dané tabulky. Není to žádná sláva, ale pro inspiraci a první seznámení, proč ne? Samozřejmě si můžete tabulku Revolut přejmenovat například na Interactivebrokers.com a podobně 👍.


4. 2. 2020

GuruFocus

Podobně jako mé doporučení na FinViz.com, které si mne získalo svou jednoduchostí a komplexností Vám chci představit opak jednoduchosti, ale o to přidanou hodnotu v komplexnosti GuruFocus.com.


Po prvním otevření tohoto "vše v jednom" webu jsem si pomyslel "co je to za nepřehledný, složitý web". Musím ale uznat, že po chvíli užívání si na něj zvyknete a uvítáte možnosti, které Vám například screener nabízí. Vlastně díky screeneru, možností portfolia a různým vychytávkám tento web používám.

Jak jsem se k němu dostal? Hodně, fakt dost, jsem četl o vnitřní hodnotě akcie (Intrinsic Value). Přes knihy, diplomové, bakalářské práce a weby konče, jsem se nemohl dopracovat k univerzálnímu, "rychlému" použití. Teorií, vzorečků, které zde záměrně neuvádím a "přesných" postupů všude hodně, tak v čem je problém? Problém je v tom, že 10 investorů = 10 různých hodnot. Nikde jsem navíc nenašel výpočet vnitřní hodnoty konkrétní akcie s jejím finančním výkazem a jasně zvýrazněnými údaji, které pro daný výpočet používají ze SEC vyúčtování. Samozřejmě není problém vyčíst jaký je čistý zisk, tok peněz, dluhy, aktiva, pasiva, či podobně. Kéž by to bylo tak jednoduché. Problém je v tom, že společnosti, jejich výkazy, podnikání, se výrazně liší a to co lze použít do výpočtu u jedné společnosti, už nelze (nebo zkrátka ve výkazu není) pro výpočet jiné společnosti, k tomu je také třeba zohlednit jiné skutečnosti. Pro člověka mimo obor zkrátka velice časově náročné a na výsledek se nemůžete spolehnout. Volím cestu v duchu Warrena Buffeta "Raději nepřesně správně, nežli přesně špatně". Zkrátka přesný výsledek není důležitý.

Tento web, screener, nabízí jak vypočtenou WACC hodnotu, tak také vypočtenou přímo DCF hodnotu (discounted cash flow). A raději zařadím do mé strategie hodnoty z tohoto webu, ať již jsou zcela přesné, nebo jen zhruba, než abych každou společnost sám složitě přepočítával, protože se mohu mýlit. Jedná se o jeden z mnoha ukazatelů při rozhodování. Nemá vyšší váhu než celková analýza společnosti s výhledem do budoucnosti. Tím pádem nemá smysl se výpočtem zabývat déle, než kteroukoli z dalších X činností při rozhodování. Protože se můžete mýlit, stejně jako v jiných aspektech analýzy a výpočet může být zcela chybný. Raději porovnám desítky společností za hodinu, z nichž si některou vytipuji na podrobnější analýzu, než přepočítávat každou zvlášť.

Tento screener nemá obdoby, posuďte sami:

Do filtru akcií si můžete zadat neomezené (zřejmě) množství tickerů, které podporuje Váš broker, aby jste vyčistili šum v podobě akcií, které kupovat stejně nebudete. Možnost přidat do zobrazených hodnot v seznamu akcií grafické porovnání zvolené hodnoty (například P/E) v danému odvětví je užitečná. K možnostem dalších, méně obvyklých filtrů, bych vyzdvihl především možnost různých vnitřních hodnot, tzv. Price-to-DCF filtrů (earnings based, free cash flow based, FCF - forwarded cash flow). Mým oblíbeným je filtr "bezpečnostní polštář" Margin of Safety % (DCF Earnings Based), který vám jednoduše ukazuje (pokud jej máte ve Views) nebo filtruje (Filters) velikost nadhodnocení nebo podhodnocení akcie k její stávající hodnotě v procentech.

Samozřejmě to nemůžete brát jako bernou minci, ale když to zařadíte do celkové analýzy a hodnota se zdá být reálná vzhledem k dalším faktorům, je to lepší řešení, než se do výpočtů pustit na vlastní triko se zcela chybným výsledkem, nebo vůbec. Nehledě na časovou náročnost. 


Ukázka přehledu akcie BKNG:


Ukázka DCF u akcie BKNG:


Ovládání je pro méně technicky zdatné poměrně komplikované, ti trochu zdatnější si na ovládání screeneru, jeho nastavování a dalších funkcí webu za chvíli zvyknou. Funkce jako sledování portfolia nebo snad možnost chatovat s dalšími investory, zde nebudu uvádět, protože nejsou pro mne takovým přínosem a nepovažuji je za tak zásadní. Nicméně sledování portfolia je také dost pokročilé a stojí za vyzkoušení.







31. 1. 2020

Online investor

Jako investor, který žije mimo USA mám docela handicap. Rád bych se řídil všemi zásadami Warrena Buffetta, nebo jiných velkých investorů. Jako je například osobní zkušenost s managementem (kdyby se se mnou vůbec chtěli vzhledem k objemům bavit), zkušenost s výrobky místní společnosti, která je veřejně obchodovatelná, atd. Další bariéry jsou například jazykové, pokud nejste skvělí, ale pouze průměrní v angličtině, zabere Vám louskání výkazů, různých zpráv mnohem více úsilí, i s moderními technologiemi (překladač). Časem se to samozřejmě zlepšuje. Můžete si říkat, že když se Vašim investicím nedaří, alespoň zdokonalujete cizí jazyk, který zcela jistě využijete - investice²😁. Takže žádné výmluvy..


Zkrátka najít "velkého" investora do akcií US trhů, kteří v USA nežijí je um. Věřím ale, že lze úspěchu dosáhnout i mimo "domácí hřiště", pokud máte chuť, zápal a špetku talentu se štěstím, podobně jako ve sportu. Čím více pronikám do tajů akcií, hodnot společností, jejich objemů, tím více mne akcie baví. Postupně se přesouvám z "náhodných" nákupů pouze na základě P/E, P/S nebo dividend k cílenému, pečlivému výběru. Osobně se spokojím "pouze" s tím, že mne budou investice živit a bavit. Poskytnou mi dostatečný pasivní příjem na to, abychom si žili dobře a nemuseli být na nikom závislí, mohli si dovolit užívat života. To je, si myslím, dosažitelné i pro investory "online". Netoužím po tom být světoznámý investor v top ten listu nejbohatších. Jsem asi v půlce života, pomalu získávám rozum (moudrost) a můj investiční horizont je (doufám) ještě poměrně dlouhý. Chci chodit do zaměstnání maximálně do roku 2036, poté se chci naplno věnovat (a být živen) investicím a všemu co mne bude bavit.

Musím dodat, že nemám ekonomické vzdělání, ani má rodina nebyla takto zaměřena. Jsem tedy průkopník rodu. Většina finančních výrazů byla (a často ještě je) pro mne španělská vesnice (rozuměj nesrozumitelná) už v rodném jazyce, natož v angličtině. Stále se učím a učím. V naší malé zemi je trh s akciemi oproti USA parodií na burzu. Je to jako by jste plavali v kaluži a pak skočili doprostřed oceánu. Nemáte z čeho vybírat, když už se společnost veřejně obchoduje, stojí za ní většinou vedení, které tuneluje kde může a vyplácejí si nehorázné odměny. Netvrdím, že se toto v USA neděje, je tam ale mnohem větší konkurence a investor si zkrátka může vybrat z každého sektoru z desítek (snad i stovek) akcií. U nás je nyní nabízeno asi 54 emisí celkem 😂. Pokud zde tedy chcete mermomocí investovat do místních akcií, nevyhnete se nucenému nákupu "menšího zla", aby jste aspoň něco koupili. Na evropských trzích je situace lepší, ale co si budeme povídat, v tomto u mne USA prostě vede! Svou zemi miluji a nehodlám kvůli investicím vycestovat, přesto chci ale lovit v oceánu! Má rodná země je malá, hezká, v srdci Evropy, s historií a památkami, kterou nám můžou Američané závidět. Já jim však závidím jejich investiční možnosti.

Warrene, jak tedy na to? Neříkejte mi prosím, že bych neměl investovat do společností, managementu, se kterým nemám osobní zkušenost. Co si budeme povídat, kolik Američanů má? Já vím, že také jejich výsledky za nic moc nestojí, ale musí vést cesta k úměrnému úspěchu v investicích pouze online. Jistě se najdou úspěšní online investoři. Samozřejmě, Coca-Colu a Gillette tu máme taky, ale kdybychom se zaměřili pouze na společnosti celosvětově známé, produkty se kterými máme zkušenost i zde, opět se okruh výběru radikálně sníží. Nezbývá mi, než se řídit všemi ostatními doporučeními, které nesouvisí s osobním stykem, či zkušeností a o to více se zaměřit na analýzu. A trochu se upgradovat. Tak jako vy, Warrene, jste provedl upgrade z verze Graham na verzi Buffet, já se budu muset také "vyvinout" a přizpůsobit.

Začínal jsem od nuly, žádný vstupní kapitál či dědictví. Pracuji, každý měsíc odkládám, investuji, stavím dům, piju pivo, vychovávám děti a učím se. Prostě obyčejný muž se svým snem. Titul za to neočekávám, bude mi stačit nezávislost 😎..

Díky za inspiraci!



23. 1. 2020

FinViz

Pokud se zabýváte investováním, ale také tradingem, dříve nebo později objevíte web finviz.com. Bavíme-li se o finančně zaměřených webech, ve srovnání například s yahoo finance, google finance, marketwatch, seekingalpha a dalších je kompleksnost, přehlednost a jednoduchost finviz tím, čím si mne web získal.

Na finviz naleznete zprávy k dané akcii s odkazy na výše zmiňované weby. Nemusíte tedy procházet všechny možné finanční weby, aby jste si o dané společnosti, či komoditě, zjistili vše potřebné. Po kliknutí na název společnosti Vás finviz přesměruje na její oficiální web, kde naleznete finanční výkazy a další užitečné informace. Jediné, co mi na finviz trochu chybí jsou komplexnější informace o dividendách (historie, vyplácení, atd.), finanční výkazy. Na to ale stačí u tabulky kliknout na "statements" a jste automaticky přesměrováni na kvalitní web marketwatch, kde informace získáte. K ověření informací ohledně dividend, jejich historii mám zase raději seekingalpha. Pro prvotní seznámení se společností toto stačí. Když o společnost jevím větší zájem, je pro mne nejlepší zdroj základních informací oficiální SEC 10-K report (výroční zpráva) na jejich webu, který poskytuje pěkné počteníčko. Čtvrtletní report je označen jako 10-Q.

Českými weby se zde příliš nemá smysl zaobírat. Pokud investujete na globálních trzích, jsou české weby z velké části pouze překlady. Pokud investujete pouze na Pražské burze (nechápu ale proč), poté by české weby dávaly větší smysl. Jazyková bariéra s technologiemi je už také přinejmenším poloviční. S Google překladačem, který je implementován například v prohlížeči Chrome stačí 2 kliknutí (pravým tlačítkem a přeložit do jazyka čeština) a minimálně kontext dané zprávy pochopíte.

Screener akcií finviz je pro mne základ při výběrů akcií, vstupní branou. Doporučuji Vám si tam vytvořit různé screenery dle Vašich požadavků. Díky screeneru jednoduše eliminujete akcie, kterými se nemusíte zabývat. Poté si jen volíte jaké požadavky by daná akcie měla splňovat a hned je vidíte.

Zde je ukázka některých z mých screenerů:

K tomuto času například mé podmínky "must have A-K" nesplňovala žádná akcie (ze 422 akcií), zvolil jsem tedy P/B místo <1 na <2 a už se objevily tyto dvě: 

Dále si můžete samozřejmě zvolit různé zobrazení seznamu, chcete-li si nastavit vlastní parametry, které chcete v tomto seznamu vidět, můžete tak učinit v kategirii Custom. Zde je ukázka kategorie News, která nabízí to stejné jako kategorie Basic, ale přidává ještě k akcii pár posledních zpráv. 

Finviz Vám zkrátka po troše práce (zadání vlastních šablon screenerů) ušetří spoustu další práce a usnadní přehled ve stovkách akcií, která Vás podle Vámi zvolených základních parametrů nemusí zajímat. Nenechte se ale zmást, i společnost mimo Vaše "ideální" parametry může být skvělou koupí. 

Tyto ukázky filtrů nejsou doporučením pro vytvoření Vašich a v žádném případě se nejedná o investiční doporučení na základě takto vyfiltrovaných akcií! 

Finviz dále nabízí v podobném duchu také sledování Vašeho portfolia. Kde si vložíte akcie, které momentálně držíte a můžete je jednoduše poté zobrazit jedním kliknutím všechny v tomto screeneru. Dále po kliknutí na Portfolio vidíte aktuální stav Vašich akcií a nejnovější zprávy týkající se pouze těchto, Vámi držených, akcií. Osobně si tam akcie přidávám hlavně proto, abych měl snažší práci se screenerem a jednoduchý přehled o zprávách. I když jsem dané akcie nakupoval v různých dnech, za různé hodnoty. Tato tabulka mi tedy neodráží skutečný stav mnou držených akcií a mého akciového portfolia, na to mám jiné nástroje, ale usnadňuje mi přehled o nejnovějších zprávách a finančních, technických, fundamentálních dat.

22. 1. 2020

Investování se dá přirovnat k myslivosti nebo rybaření. 
Musíte tam být, čekat a zaseknout (vystřelit) ve správnou chvíli.

20. 1. 2020

Mintos

Konzervativní, klasické přístupy v investování hovoří jen o akciích (jako těch rizikovějších), o různých podílových fondech , nověji lépe ETF indexech a dále o dluhopisech různých typů, jako těch méně rizikových investic. Více možností pro investora, který chce investovat do aktiv na burzách se příliš nenaskýtá, vše je kombinací těchto. Kryptoměny neberu jako investiční aktivum, ale spekulační "zábavu". 

Doba B. Grahama pokročila, i přes jeho přesnost výhledu do budoucnosti, s moderními technologiemi přibývá také více investičních příležitostí. Jednou z nich je poskytování půjček lidem, tzv. P2P (peer-to-peer) půjčky. Velice by mne zajímal názor tohoto legendárního odborníka na tento druh aktiv. Budeme-li se řídit jeho základními poučkami, domýšlím se, že by s těmito investicemi neměl zásadní problém. Pokud by se jednalo o další aktivum v rámci diverzifikace. 

P2P platform (tržišť) je hned několik. Od ryze českého jako je Zonky až po zahraniční, mezinárodní. Osobně jsem vyzkoušel také Zonky, ale poté, co jsem objevil Mintos, okamžitě jsem přešel. Je to jako by si měl žokej do závodu zvolit mezi oslem a anglickým plnokrevníkem. Jako investor (žokej) jsem si zvolil Mintos. Nechci se pouštět do kritizování osla, přesto, že se snaží a přichází s "novinkami", které okoukal od plnokrevníka. Osel je dobrý pro sedláka, ale ne pro žokeje. Chci se zaměřit na Mintos a proč si vybrat tuto platformu.


Proč zařadit P2P tržiště Mintos mezi svá investiční aktiva? 

Především proto, že se jedná o skvělý druh diverzifikace, který vůbec (nebo naprosto minimálně) nekoreluje s trhem, ekonomikou jako takovou. Vaše investice jsou pevně úročeny, podle toho do jakých úvěrů investujete a ekonomická recese na to nemá žádný vliv. Samozřejmě kromě schopnosti dlužníků splácet, ale toto riziko se dá velice omezit investováním pouze do tzv. úvěrů s garancí odkoupení zpět v případě nesplácení dlužníka. Investice do podobného úvěru jsou investorovi vyplaceny zpět i s úroky v případě nesplácení delším jak 60 dní.

Mintos nabízí svá aktiva (Vaše peníze) společnostem poskytující úvěry (mezinárodně, v různých měnách). Tito poskytovatelé úvěrů jsou pečlivě vybíráni a Mintos pro ně používá různý rating, aby investoři měli přehled o spolehlivosti, kvalitách tohoto poskytovatele. Vaše peníze neputují tedy přímo k dlužníkovi. Tito poskytovatelé úvěrů mají samozřejmě své podmínky, na základě kterých poskytují lidem úvěry. Nestaráte se tedy o to komu půjčit a komu ne (jako například u osla), ale samozřejmě můžete. O dlužníkovi a úvěru, když chcete, základní údaje znáte. Jakmile je problém s nesplácením, Mintos vymáhá tyto peníze po úvěrové společnosti, ta po dlužníkovi. Jste tedy 2x jištěni. Osobně se mi stalo již mnohokrát, že byla investice po 60+ dnech nesplácení vyplacená zpět s úroky. Nedobytné pohledávky zatím nenastaly. Může se ale stát, že pohledávka bude nevymahatelná (insolvence, krach úvěrové společnosti, atd.), ale nutno říci, že i v těchto případech je hlavní prioritou uspokojení pohledávek vůči investorům. Samozřejmě, investování sebou nese vždy určité riziko. Ale toto riziko se velice snižuje s ohledem na množství úvěrových společností fungujících na této platformě a diverzifikaci (investování do jednotlivých úvěrů od 10 €). Například v EUR můžete investovat v mnoha zemích, do mnoha typů úvěrů, s mnoha úvěrovými společnostmi. Vzhledem k výši úroků (v EUR je 10% úročení zcela běžné) je poměr rizika k zisku velice příznivý pro investora, řekl bych, že příznivější než u samotných akcií.

Co dělá Mintos plnokrevníkem? 

Především transparentnost. spolehlivost, nástroje. Mintos působí od roku 2015, neustále se zvyšuje jak počet investorů, tak objem investovaných peněz. Mintos neustále upozorňuje investory jak na novinky, rozšiřování trhu, nové investiční příležitosti, tak na problémy poskytovatelů půjček. Zkrátka nic před investory neskrývá.

Co je ale opravdu na Mintos skvělé jsou jeho investiční nástroje, které inspirují jiné platformy. Především nástroj Auto Invest. Nastavíte si požadované parametry, podle kterých má Mintos sám do půjček investovat a o nic se nestaráte. Například: Úročení 10 % +, Garance zpětného odkupu: Ano, Doba investice: do 24 měsíců, Velikost investice: 10 - 100 €. To znamená, že Mintos bude investovat jen do úvěrů s garancí zpětného odkupu, které mají úročení 10 %+, u nichž není doba splácení delší jak 24 měsíců, v hodnotě od 10 do 100 €. Dále Mintos nabízí tzv. sekundární trh, kde můžete investovat do úvěrů, které jiní investoři prodávají se slevou, přirážkou nebo bez. Na tento trh si také můžete nastavit nástroj Auto Invest. Možností je opravdu hodně a tento příspěvek nemá být podrobnou recenzí, ale doporučením. Na internetu se dočtete mnoho informací.