Translate

29. 8. 2020

Stav k 29.8.2020

Musím se přiznat, že mne mile překvapuje výkon mé akciové složky portfolia. Stále si říkám, kdy přijde ta červená. S&P se už vzpamatoval a zaznamenal nové ATH, zřejmě neoplývám takovým optimismem jako Trh a tuto vlnu nadšení se snažím ignorovat a nakupovat společnosti, které se mi zdají stále poznamenány přehnanou reakcí na Covid-19. Mohu se ale mýlit a vzpamatování přijít nemusí. Nicméně se měřím s trhem a ten i přes jeho ATH zatím porážím, ale pár měsíců není na závěry žádná doba. Jen se snažím střízlivě komentovat nynější stav. 

Z tabulky níže můžete vidět vývoj mého portfolia za poslední 3 měsíce. Vím, to vystřihování je asi trapné, ale nezlobte se, není nutné znát sumy. Jen podotknu, že jsem 14.5. udělal radikální přechod a rebalancování portfolia (konec s Revolutem a přechod k AdmiralMarkets). Tato změna mi výrazně rozšířila možnosti investování a na změně výkonnosti je to zřejmě znát. Dalším milníkem v tabulce je 12.8., kdy proběhlo vložení většího množství kapitálu do portfolia, téměř jednou tolik, tím pádem se snížilo procento výkonu skoro o polovinu. Proto ta tlustá čára a barevné označení, abych to bral v potaz, že snížení výkonnosti není dáno snížením výkonu portfolia, ale pouze větším vkladem. Stále nevím, jak si vytvořit nezávislý index, podle kterého bych měl jasný přehled o zhodnocení v čase bez zkreslení vklady, nákupy a výběry. Pokud někdo víte, jak jej vytvořit s tolika proměnnými, napište prosím. Z čistého zhodnocení (zisku/ztráty) jej také nelze vytvořit, protože při vyšší investici (po vkladu) je i při nižším procentním zhodnocení profit vyšší. To jen tak na okraj o čem poslední dobou přemýšlím - jak zlepšit mé záznamy 😊. 

Zpět k tabulce. Pro mne je zásadní sloupec vs. S&P, kde po vložení kapitálu lze uvažovat s touto hodnotou cca x1.8. Je zde zřejmý poslední uptrend trhu, kde trh posiloval výrazněji než můj výběr, který spíše stagnoval. No trh, řekněme, že pár FOMO akcií, které mají na trh zásadní vliv. To mne příliš netrápí, protože ztrát tolik nebylo a oproti S&P většina mých akcií na zotavení vyčkává (tedy doufám 😁). Jen upřesním, že S&P v tabulce startuje i s mým portfoliem, není to tedy profit od začátku roku, ale od rebalancování, aby bylo porovnání relevantní. S&P 14.5. udělal 1,15 % a mé portfolio ten den 7,66% a tak dále. Například od 14.5. do 8.6. udělal S&P 13.32 %, mé portfolio 46,23 %, to jsem nechápal, ale neprodával, nemám důvod, možná jsem jen něco zaúčtoval 😉. Jo, rebalancování se mi podařilo dobře načasovat, portfolio se vyvíjelo (a stále vyvíjí) výtečně po zohlednění vkladu, i situace v USA a ve světě. Nicméně se nesnažím o časování trhu. Uvidíme jak si povede portfolio do budoucna. Za mě můžu říct, že bych přivítal více pesimismu na trhu, na druhou stranu je třeba říci, že i tak rozsáhlý index jako je S&P hodně ovliňují některé top market cap společnosti, které doslova letí jako utržené z řetězu a tím ovlivňují ty ostatní, které tak nějak bojují o své místo. 

Dále jsem se rozhodl, že si budu každý měsíc vyplácet "odměu", poplatky, dle mých podmínek v partnerství, což jsem dosud nedělal. Ale nutno říci, že je to začátek jakési profesionality, která by se časem mohla rozvinou do větších měřítek. Tím pádem, pokud bude mé portfolio alespoň 6 % v zisku, bude mít výběr nepatrný negativní vliv na výkonnost portfolia. Jelikož výběr zasáhne do zisku (stavu), nikoli vkladu. Na druhou stranu, nebude-li výkon, nebudou peníze a tak by to mělo u různých fondů být..



Žádné komentáře:

Okomentovat